拆息风暴烧到香港瑞银受查

银行操控伦敦银行拆息(LIBOR)以图利而引发的拆息风波，在欧美刮起半年后终于吹到香港，刚被英美及瑞士监管机构罚款15亿美元的瑞士银行，被指在香港的银行同业拆息（HIBOR）报价时出现问题，被香港的监管机构 -- 金融管理局跟进调查，未来或会牵连更多HIBOR报价银行及员工，并有可能因此延长改善HIBOR定价机制的咨询期。

香港岛夜景 网络照片 DR

香港金管局多次强调香港的拆息机制运作没有异常，今次更是由外国机构提供数据才获悉有银行员工涉嫌有不当行为，有监管不力之嫌，但金管局副总裁阮国恒否认指控，强调指市场拆息水平没有异常，与员工行为失当是两回事。
 

银行同业拆息影响金融体系，逾2万亿港元(1955亿欧元)的银行表内合约须参考HIBOR定价，另外，亦与市民息息相关，最易见的是按银行拆息而订定的H按楼宇按揭利率，在09至2011年H按最盛行时，香港银行批出的H按规模高达6844亿港元，涉及数以十万计的业主。
 

瑞银是继巴克莱银行之后第二家被指操控伦敦银行同业拆息（LIBOR）而被海外监管机构重罚的大行，香港金管局在向海外监管机构索取的数据中，获悉2002至2010年间提供HIBOR报价数据的瑞银，在提供HIBOR及区内其他参考利率报价过程中，亦可能涉及不当行为，现正调查瑞银有否在提供HIBOR报价时涉及不当行为，以及有关不当行为有否导致HIBOR定价出现异常结果。
 

阮国恒指出，当局现阶段集中调查瑞银，但调查是多方面的，程序不会局限于一间银行，亦可以包括不同银行的员工。香港现时的HIBOR报价银行共有二十间。
 

财资市场公会上月底向银行公会提交HIBOR检讨报告，指HIBOR架构没问题，只须略为优化，期望明年实施优化措施，阮国恒指出，改良HIBOR定价机制咨询期原定月底完结，考虑事件增加对问题的关注，正考虑延长咨询期。
业界人士预期，操控利率在香港并非刑事罪行，但瑞银被指在HIBOR报价时有不当行为，可能影响维持操控利率非刑事化的建议。
 

不过，业界人士补充，香港银行同业拆息市场规模不大，只有2万亿港元，诱因远低于美元同业拆息市场，再加上香港同业拆息定价时会剔除最高及最低的三个报价，即使有银行故意将拆息舞高弄低，亦会被机制剔除，个别银行操控机会甚低。
 

伦敦银行拆息风波已刮起约半年，6月27日，巴克莱银行就操控LIBOR，须向英美赔款3.9亿英镑(折合约4.5亿美元)；及至前日(12月19日)，瑞银须就操控向英美及瑞士赔偿15亿美元。